Quarterly Financial Information

Financial Highlights   Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015
Revenue m€ 608,6 547,0 438,5 608,5 726,3 633,4 541,3 753,6
EBITDA m€ 84,2 61,9 35,6 71,0 85,0 64,9 33,9 75,7
EBITDA – % On Sales % 13,8 11,1 8,1 11,7 11,7 10,2 6,3 10,0
Cash EBITDA m€ 92,0 68,7 42,6 78,2 92,3 N/A N/A N/A
Cash EBITDA – % On Sales % 15,1 12,6 9,7 12,9 12,7 N/A N/A N/A
Adjusted EBITDA m€ N/A N/A N/A 78,3 N/A 72,2 42,8 85,5
Adjusted EBITDA – % On Sales % N/A N/A N/A 12,9 N/A 11,4 7,9 11,3
EBIT m€ 62,5 35,5 12,7 46,1 60,2 10,9 -35,6 6,7
EBIT – % On Sales % 10,3 6,5 2,9 7,6 8,3 1,7 -6,6 0,9
Net profit m€ 48,5 19,9 2,5 25,6 44,9 -31,5 -46,9 -6,0
Net profit – % On Sales % 8,0 3,6 0,6 4,2 6,2 -5,0 -8,7 -0,8
Net Cash Flow from Operations m€ 17,5 13,5 -11,1 117,7 98,7 -41,7 40,1 93,2
CAPEX m€ 15,0 36,1 20,0 29,8 17,8 27,0 10,1 25,2
CAPEX – % On Sales % 2,5 6,6 4,6 4,9 2,4 4,3 1,9 3,3

 

P&L   Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015
Revenue m€ 608,6 547,0 438,5 608,5 726,3 633,4 541,3 753,6
EBITDA m€ 84,2 61,9 35,6 71,0 85,0 64,9 33,9 75,7
EBIT m€ 62,5 35,5 12,7 46,1 60,2 10,9 -35,6 6,7
Pre-tax profit m€ 54,8 24,8 2,0 36,3 61,5 -2,8 -40,4 2,5
Net profit m€ 48,5 19,9 2,5 25,6 44,9 -31,5 -46,9 -6,0

 

Cash Flow Statement   Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015
Cash flow from operations m€ 43,4 45,8 6,7 137,9 120,0 -9,1 64,3 111,0
Net cash flow from operations m€ 17,5 13,5 -11,1 117,7 98,7 -41,7 53,4 93,2
Free operating cash flow m€ -68,6 -22,5 -25,4 101,6 101,2 -73,2 15,9 70,8

 

Breakdown of Revenue   Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015
Revenue by region
United Kingdom m€ 289,8 253,2 192,4 268,7 315,2 281,5 219,4 309,5
Rest of Europe m€ 207,3 139,6 112,0 190,7 253,3 181,6 146,5 236,0
Americas m€ 71,3 113,3 95,9 104,8 113,3 124,4 130,0 155,8
Asia and Middle East m€ 40,2 41,0 38,2 44,3 44,5 45,9 45,4 52,3
Airport Revenue by product 
Food and Confectionery m€ 70,0 56,2 46,7 65,8 79,9 68,7 56,9 76,9
Wine and Spirits m€ 103,1 93,9 75,3 102,8 120,3 107,9 92,9 121,7
Tobacco m€ 74,3 57,5 52,0 74,2 87,2 69,6 65,1 90,9
Beauty m€ 271,1 229,8 175,7 255,5 305,2 266,4 212,5 300,4
Souvenirs m€ 16,2 12,2 10,2 14,7 17,1 12,5 10,5 18,0
US Retail m€ 0,0 44,8 30,8 34,2 36,6 47,2 42,9 56,8
Others m€ 58,7 45,0 36,9 51,8 60,9 46,3 45,1 64,1
Airport Sales by Tax Regime
Duty free m€ 338,3 311,8 260,2 318,8 369,3 334,5 313,5 375,3
Duty paid m€ 254,0 227,5 167,4 280,2 337,8 284,2 212,4 353,5

 

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